Umfassende Übersicht über die führenden Krypto-Futures-Plattformen hinsichtlich Gebühren und Liquidität: Hyperliquid, Jupiter, EdgeX, Aster, Lighter, ApeX, GMX, Drift, dYdX und andere.

In der Welt der Kryptowährungen gewinnen spezielle Handelsplattformen für unbefristete Futures zunehmend an Popularität. Wir haben eine Übersicht über die besten Dienste vorbereitet – Futures-Plattformen, die in den letzten Monaten Rekordsummen an Handelsgebühren generiert haben. Diese Krypto-Börsen bieten unterschiedliche Vorteile, von Nullgebühren und hoher Liquidität bis hin zu Multichain-Ökosystemen und dem Handel mit tokenisierten Aktien. Wir erläutern die wichtigsten Merkmale jeder Plattform auf einfache Weise, damit Ihr Krypto-Handel effektiv und bequem ist.

Die besten Futures-Plattformen und ihre Merkmale

Hochgeschwindigkeits-Dex der neuen Generation (Hyperliquid, EdgeX, Lighter, Extended)

Mehrere moderne dezentrale Börsen (DEX) streben danach, Geschwindigkeit und Erfahrung zu bieten, die mit zentralen Plattformen vergleichbar sind, während sie gleichzeitig die Selbstverwahrung der Vermögenswerte gewährleisten. Sie arbeiten auf ihren eigenen Blockchains oder Layer-2-Lösungen, was ihnen einen Leistungsvorteil verschafft.

Hyperliquid: Eine dezentrale Börse auf ihrer eigenen, für den Handel optimierten Blockchain. Bietet ein vollständig On-Chain-Orderbuch mit Geschwindigkeiten wie bei traditionellen Börsen. Transaktionen werden in Bruchteilen von Sekunden bestätigt, und die Handelsgebühren sind minimal. Hyperliquid kombiniert die Geschwindigkeit von CEX mit der Transparenz von DeFi und ermöglicht den Handel von über 100 Paaren mit Hebeln von bis zu 50x, ohne dass ein intermediär vertraut werden muss.
EdgeX: Eine Perpetual-Plattform auf Basis von Ethereum Layer-2 (ZK-Rollup-Technologie), die das Handelserlebnis einer klassischen Börse bietet. Nutzer behalten die Kontrolle über ihre Vermögenswerte, und Aufträge werden in Millisekunden verarbeitet. Die Gebühren sind hier extrem niedrig (~0,012 % Maker und 0,038 % Taker). Hebel von bis zu 100x und mehr als 160 Märkten werden unterstützt – von BTC und ETH bis hin zu beliebten Altcoins. EdgeX ist eine dezentrale Krypto-Börse mit Geschwindigkeits- und Tiefenebenen, die mit den besten CEX vergleichbar sind.
Lighter: Ein innovativer DEX auf Basis eines eigenen ZK-Rollups auf Ethereum. Ausgezeichnet durch praktisch null Gebühren für gewöhnliche Trader – Gebühren fallen nur für API-Trader und große Hochfrequenzspieler an. Lighter bietet höchste Geschwindigkeit und bestätigt alle Operationen mit kryptographischen Beweisen. Das Orderbuch und die Liquidationen sind auf der Blockchain überprüfbar, was Fairness garantiert. Die Plattform fand 2025 den Weg in das Hauptnetz und zog schnell Aufmerksamkeit durch die Zero-Fee-Politik und Transparenz auf sich.
Extended: Eine Perpetual-Börse im StarkNet-Netzwerk (Ethereum L2), entwickelt von einem Team von Fintech-Experten. Extended bietet ein vollständig On-Chain-Erlebnis mit sofortiger Auftragsausführung (unter 10 ms) und keinen Gasgebühren für Trader. Die Plattform unterstützt Hebel von bis zu 50x und mehr als 50 Handels-Paaren. Ein einzigartiges Merkmal sind „versteckte Aufträge“, die es großen Akteuren ermöglichen, ihre Volumina im Orderbuch zu verbergen und den Markt nicht zu beeinflussen. Extended strebt danach, das Beste aus CeFi und DeFi zu vereinen: Geschwindigkeit wie bei Coinbase und vollständige Selbstverwahrung der Nutzer.

Multichain-Derivateplattformen (Aster und ApeX)

Diese Plattformen arbeiten in mehreren Netzwerken gleichzeitig, was den Zugang erleichtert und die Liquidität erhöht. Sie ermöglichen den Handel auf verschiedenen Blockchains ohne komplizierte Brücken und bieten den Nutzern ein einheitliches Erlebnis.

Aster: Eine dezentrale Börse der neuen Generation, die auf mehreren Blockchains funktioniert – BNB Chain, Ethereum, Solana, Arbitrum usw. Aster bietet sowohl einen Standardmodus für erfahrene Trader (Orderbuch, Hebel bis zu 100x) als auch einen vereinfachten Modus mit ultra-hohem Hebel von 1001x für schnelle Ein-Klick-Transaktionen. Außerdem implementiert Aster einzigartige Funktionen: Es können gestakte Vermögenswerte und Stablecoins als Sicherheit hinterlegt werden, was ermöglicht, weiterhin Zinsen zu verdienen, selbst während des Handels. Die Plattform ist bekannt für ihre niedrigen Grundgebühren (ab 0,01 % pro Auftrag) und hohe Liquidität aufgrund der Zusammenführung von Pools mehrerer Netzwerke. Es ist sogar möglich, tokenisierte US-Aktien mit Kryptowährungen zu handeln – beispielsweise Positionen auf Tesla oder den Nasdaq 100 im 24/7-Modus zu eröffnen.
ApeX Protocol: Eine Multichain-Derivateplattform, deren Motto „Built for Traders, Owned by Traders“ – „von Tradern für Trader gemacht“ ist. Ursprünglich startete ApeX auf Arbitrum als ApeX Pro mit StarkEx-Technologie, und im Jahr 2024 entwickelte sie sich zu ApeX Omni – einem integrierten Cross-Chain-System. Nun können Nutzer aus einer Schnittstelle heraus Futures über verschiedene Blockchains handeln, ohne die Grenzen zwischen den Netzwerken zu spüren. ApeX unterstützt Krypto-Paare, einige tokenisierte Aktien und sogar Vorhersagemärkte. Der Governance-Token APEX wird für Abstimmungen und Community-Belohnungen genutzt. Der Hauptvorteil von ApeX – professionelle Funktionen (Orderbuch, Stop-Orders, Cross-Margin) und gleichzeitig vollständige Dezentralisierung: Aufträge werden durch ein Validatorennetzwerk verarbeitet, und die Vermögenswerte werden in den Wallets der Nutzer aufbewahrt.

Solana-Ökosystem: Perpetual-Börsen Jupiter und Drift

Das Solana-Netzwerk ist bekannt für niedrige Latenzen (~0,1 Sekunden) und das Fehlen hoher Gebühren, was es für derivate DEX attraktiv macht. Zwei Plattformen aus unserem Ranking operieren im Solana-Ökosystem und bieten schnelles On-Chain-Trading von Futures.

Jupiter: Ursprünglich wurde Jupiter als DEX-Aggregator für sofortige Token-Swaps auf Solana bekannt, und jetzt hat die Plattform auch den Bereich Jupiter Perps für den Handel mit Futures gestartet. Die Plattform nutzt Preischarts statt eines klassischen Orderbuchs, was den Einstieg für Neulinge vereinfacht. Jupiter ermöglicht den Handel von wichtigen Krypto-Vermögenswerten (SOL, BTC, ETH usw.) mit Hebeln bis zu 250x. Die integrierte Anbindung an Solana-Wallets gewährleistet Bequemlichkeit – Nutzer können Positionen direkt über die vertraute Schnittstelle eröffnen. Dank der hohen Geschwindigkeit von Solana erfolgt das Aktualisieren von Positionen und Margin nahezu sofort, und die Gebühren sind minimal (nur Netzgebühren, ohne Plattformaufschlag).
Drift: Die größte offene Perpetual-Börse auf Solana, die fortschrittliche Funktionen für den Handel bietet. Drift funktioniert nach dem Modell des virtuellen AMM (dAMM), bei dem die Liquidität automatisch an die Marktbedingungen angepasst wird. Dies gewährleistet tiefe Orderbücher und minimales Slippage für beliebte Paare. Trader können Cross-Margin nutzen – ein Konto für alle Positionen – und Hebel von bis zu 100x. Ein besonderes Merkmal von Drift ist das Yield Farming innerhalb der Plattform: Die von Ihnen hinterlegte USDC kann passives Einkommen generieren, während Sie handeln. Die schnelle Auftragsausführung auf Solana und die Preisorakel (Pyth) machen das Trading reibungslos. Nach dem Zusammenbruch der Mango Markets hat sich Drift als zuverlässige Alternative für Derivate im Solana-Netzwerk etabliert, mit einem Fokus auf Sicherheit und Transparenz.

Handel mit Aktien und Währungen 24/7 (TradeXYZ und Avantis)

Diese Plattformen bieten Krypto-Händlern Zugang zu traditionellen Märkten – Aktien, Indizes, Währungspaaren und Rohstoffen – durch perpetual Contracts. Das bedeutet, dass Sie beispielsweise rund um die Uhr auf den Wechselkurs des Dollars oder den Wert von Tesla-Aktien spekulieren können, ohne auf traditionelle Börsen zugreifen zu müssen.

TradeXYZ: Eine Perpetual-Plattform, die auf der Blockchain von Hyperliquid basiert. Sie erlaubt den Handel nicht nur mit Kryptowährungen, sondern auch mit allen Arten von Vermögenswerten, einschließlich Aktien. So hat TradeXYZ den unendlichen Vertrag XYZ100 für den NASDAQ-100-Index (Top 100 Aktien in den USA) ins Leben gerufen, der in den ersten Tagen ein Volumen von mehreren Millionen Dollar verzeichnete. Das Besondere an der Plattform ist der 24/7-Zugang zum Aktienmarkt über eine Krypto-Oberfläche. Nutzer müssen nur ihre Wallet verbinden, um eine Position in Apple oder dem S&P500 so einfach zu eröffnen wie in Bitcoin. Dabei bleibt TradeXYZ ein nicht-kustodialer Dienst: Alle Transaktionen werden über Hyperliquid abgewickelt, was hohe Liquidität und niedrige Gebühren garantiert. Hebel werden sowohl für Krypto als auch für Aktien angeboten, und die Gebühren gehören zu den niedrigsten in der Branche.
Avantis: Ein dezentrale Perpetual-Exchange im Base-Netzwerk (Level 2 von Coinbase). Avantis zieht Trader mit einer Null-Handelsgebühr und einem sehr hohen maximalen Hebel von bis zu 500x an. Die Plattform unterstützt eine Vielzahl von Märkten: Kryptowährungen, Forex-Paare (Fiat-Währungen) und Rohstoff-Indizes. Das einzigartige Liquiditätsmodell von Avantis ist ein gemeinsames USDC-Vault, aus dem Mittel für alle Transaktionen entnommen werden. Dies erhöht die Kapitaleffizienz und sorgt für einen niedrigen Spread auf über 80 Märkten. Avantis erhebt keine Gebühren von Traders (nur ein Prozentanteil an den Gewinnen erfolgreicher Geschäfte) und positioniert sich somit als „Zero-Fee“ Börse. Das Projekt wird von großen Fonds und von Coinbase Base unterstützt, was Vertrauen schafft. Avantis ermöglicht es, beispielsweise den Kurs von Gold oder den Euro-Dollar-Wechselkurs gegen Krypto zu handeln, und nutzt die vertraute Oberfläche einer dezentralen Börse ohne zeitliche Handelsbeschränkungen.

Handel direkt aus der Wallet (Phantom und Based)

Ein separater Trend ist die Integration des Futures-Handels in Benutzer-Wallets und mobile Anwendungen. Solche Lösungen machen den Prozess noch einfacher: Es ist nicht notwendig, zu einer Börse zu wechseln, ein eingebauter Dienst in Ihrer Wallet reicht aus.

Phantom: Eine der beliebtesten Solana-Wallets hat ihre Funktionalität erweitert und die Möglichkeit zur Integration des Handels mit Perpetuals eingeführt. Nutzer von Phantom (vorerst aus der EU) können direkt in der App long und short Positionen mit Hebeln bis zu 40x eröffnen. Hinter den Kulissen nutzt die Wallet die API von Hyperliquid, aber all dies geschieht unbemerkt vom Trader. Sie behalten weiterhin Ihre Schlüssel, während Phantom als Schnittstelle fungiert und die Transaktionen versendet. Es ist nicht erforderlich, ein separates Konto an einer Börse einzurichten – Krypto-Handel ist in die Wallet integriert. Die Schnittstelle ist einfach und verständlich, es gibt Echtzeit-Benachrichtigungen sowie Möglichkeiten zur Platzierung von Stop-Loss- und Take-Profit-Orders. Dieser Ansatz zeigt, wie sich Krypto-Wallets zu universellen Finanzanwendungen entwickeln.
Based (BasedApp): Eine Krypto „Super-App“, die Börsenfunktionen und Zahlungssysteme kombiniert. Based ermöglicht den Handel auf Hyperliquid (Spot und Futures) direkt aus seiner Benutzeroberfläche und die Ausgabe einer eigenen Visa-Kryptokarte zur Ausgabenverwaltung. Das Ziel ist es, dass Benutzer an einem Ort sowohl investieren als auch Kryptowährungen in physischen Geschäften ausgeben können. Die Plattform speichert Ihre Mittel nicht – der Handel erfolgt über eine Wallet-Anbindung auf dezentraler Basis. Dabei möchte Based eine Servicequalität wie bei einer Bank bieten: eine praktische mobile App, Analysen und Kundenbetreuung. Das Projekt hat Investitionen von großen Krypto-Fonds (Hashed, DeFiance usw.) erhalten und gewinnt schnell an Popularität bei einer breiten Zielgruppe, für die Sicherheit und Komfort wichtig sind. Tatsächlich bringt BasedApp Krypto-Derivate näher an den Massenbenutzer, indem technische Barrieren abgeschafft werden.

GMX – dezentrale Börse mit Liquiditätspool

GMX – eine bekannte Plattform für den Perpetual-Handel, die ursprünglich auf Arbitrum und Avalanche gestartet wurde. Im Gegensatz zu einem klassischen Orderbuch verwendet GMX das Modell eines Liquiditätspools: Trader handeln gegen einen gemeinsamen Pool von Vermögenswerten (GLP), der aus mehreren Kryptowährungen und Stablecoins besteht. Dies gewährleistet ständige Liquidität und sofortige Ausführung von Geschäften zu Marktpreisen (die Preise werden von Orakeln bestimmt). Trader können Positionen mit Hebeln von bis zu 50x auf beliebte Münzen (BTC, ETH usw.) direkt aus ihrer Wallet eröffnen – die Plattform ist vollständig dezentralisiert und erfordert keine Registrierung. Die Gebühren von GMX sind wettbewerbsfähig, und das Beste ist, dass sie unter dem Community verteilt werden: Inhaber des Tokens GMX erhalten ~30 % aller Gebühren, während Liquiditätsanbieter (Inhaber von GLP) etwa 70 % der Börseneinnahmen erhalten. Dies macht GMX nicht nur für Trader attraktiv, sondern auch für Investoren, die passives Einkommen aus Kryptowährungsgebühren erzielen möchten. Die Benutzerfreundlichkeit, das Fehlen von KYC und die stabile Funktionalität haben GMX zu einer der beliebtesten dezentralen Börsen für den Handel mit Krypto-Futures gemacht.

dYdX – Veteran des Marktes für dezentrale Derivate

dYdX – eine der ersten und bekanntesten Plattformen für den Handel mit Krypto-Derivaten. Ursprünglich arbeitete dYdX als Protokoll auf Ethereum (über ZK-Rollup StarkWare) und machte sich einen Namen, indem er ein echtes Orderbuch und hohe Liquidität im DeFi-Segment anbot. In den Jahren 2023–2024 machte das Projekt einen Schritt in Richtung vollständige Dezentralisierung, indem es eine eigene Chain auf Basis von Cosmos startete. Jetzt ist dYdX eine unabhängige Blockchain (App-Chain), in der alle Knoten des Netzwerks die Funktion des Orderbuchs und das Matching von Geschäften unterstützen. Die Plattform bietet den Handel mit unbefristeten Verträgen auf Dutzende von Vermögenswerten mit Hebeln von bis zu 20x–25x, die Geschwindigkeit ist mit zentralen Börsen vergleichbar. Für kleine Handelsvolumina können hierbei keine Gebühren erhoben werden (dYdX hat für Anfänger in bestimmten Grenzen Nullgebühren eingeführt), während für große Trader ein Stufensystem mit sehr niedrigen Sätzen gilt. Der Token DYDX wird für Governance und Staking im Netzwerk verwendet. dYdX ist bekannt dafür, dass hier aktiv professionelle Market Maker arbeiten, die enge Spreads und ein großes Volumen an Aufträgen im Orderbuch sichern. Wenn Sie nach einer dezentralen Alternative zu solch großen Börsen wie Binance für den Krypto-Handel mit Hebel suchen, wird dYdX eine hervorragende Wahl sein, die die Zuverlässigkeit der Blockchain und die umfangreiche Funktionalität einer Börse kombiniert.

Paradex – Nullgebühren und Privatsphäre

Paradex – eine ultramoderne Perpetual-Börse, die man als „Super-Exchange“ bezeichnen könnte. Sie basiert auf einer eigenen Layer-2-Lösung (DimeVM, gesichert durch Ethereum) und vereint mehrere fortschrittliche Ideen. Erstens erhebt Paradex überhaupt keine Gebühren von Einzelhändlern – weder Maker- noch Taker-Gebühren (wie Lighter verdient sie an Dienstleistungen für Profis). Zweitens bietet die Plattform Institutionen-niveau Privatsphäre: Mit zk-Verschlüsselung werden Daten über Ihre Positionen, Einstiegspunkte und Liquidationsgrößen verborgen. So sind große Akteure vor der „Jagd“ auf ihre Stop-Loss-Orders geschützt. Drittens bietet Paradex ein einzigartiges Instrument – Perpetual-Optionen. Im Grunde sind dies Optionen ohne Ablaufdatum: Der Trader zahlt eine erhöhte Finanzierung, riskieren jedoch keine Liquidation wie bei normalen Futures. Dieses Produkt bietet ein höheres Hebel bei begrenztem Risiko. Die Plattform Paradex wurde Mitte 2025 mit Unterstützung des Paradigm-Fonds ins Leben gerufen und zeigte sofort einen Umsatz von mehreren Millionen Dollar pro Tag. Sie bietet über 250 Märkte (Futures, Perpetual-Optionen und sogar Spot) von einem einzigen Margin-Konto aus. Technologisch beeindruckt Paradex: bis zu 1000 TPS, finale ~2 Sekunden, Konten sind Smart Contracts (es wird gasless-trading und Multisig unterstützt). Einfach gesagt – Paradex strebt danach, Tradern alles auf einmal zu bieten: blitzschnelle Geschwindigkeit, keine Gebühren, Privatsphäre und eine reiche Auswahl an Werkzeugen. Diese Plattform zeigt bereits jetzt, wie die Zukunft dezentraler Börsen aussehen kann.